Berater EIB Freshfields Bruckhaus Deringe....waren bei der Bondchneiderei mit dabei...

19.06.2013

Schuldenschnitt: Solarworld bringt mit Görg Restrukturierung voran

Der Solarmodulhersteller Solarworld hat seine Restrukturierung wesentlich vorangebracht. Mit den Schuldscheingläubigern und der Europäischen Investitionsbank (EIB) einigte er sich auf einen Schuldenschnitt. Nur noch der formelle Gremienvorbehalt von zwei beteiligten Banken steht aus. Solarworld ist zuversichtlich, auch ihren Segen zu erhalten.

Hans-Gerd Jauch

Die Gesamtschulden von Solarworld belaufen sich auf rund 930 Millionen Euro. Darin enthalten sind Schuldscheindarlehen in Höhe von rund 350 Millionen Euro, ein Darlehen der Europäische Investitionsbank von rund 50 Millionen Euro und Anleihen in Höhe von rund 530 Millionen Euro. Einen Großteil der Schuldscheine hatte der US-Investor Strategic Value Partners (SVP) aufgekauft.

55 Prozent der Schulden werden nicht zurückgezahlt, sondern in Aktien umgewandelt. Der Rettungsplan sieht zudem vor, dass Qatar Solar mit 35 Millionen Euro in das Unternehmen einsteigt sowie Frank Asbeck als Firmengründer und Vorstandsvorsitzender zehn Millionen Euro zuschießt. 

Berater Solarworld
Görg (Köln): Hans-Gerd Jauch (Federführung; Insolvenzrecht), Dr. Oliver Wilken, Dr. Klaus Felke, Dr. Christian Becker, Dr. Stefan Heyder (beide München; alle Aktien-/Kapitalmarktrecht), Dr. Yorick Ruland, Christopher Wright (Berlin; beide Finanzierung); Associates: Dr. Alexander Kessler, Dr. Michael Schaumann, Dr. Lutz Pospiech, Dr. Michael Zenker, Dr. Matthias Stoeckle (alle Gesellschafts-/Insolvenzrecht), Dr. Thomas Lange (Finanzierung)
Flick Gocke Schaumburg (Bonn): Prof. Dr. Thomas Rödder, Dr. Arne von Freeden (beide Steuern) – aus dem Markt bekannt
Schmitz Knoth (Bonn): Dr. Guido Plassmeier – aus dem Markt bekannt

Leo Plank

Berater SVP
Kirkland & Ellis (München): Dr. Leo Plank (Insolvenzrecht), Sacha Lürken, Dr. Björn Holland (Gesellschaftsrecht/Finanzierung), Dr. Markus Feil – aus dem Markt bekannt

Berater EIBFreshfields Bruckhaus Deringer (Frankfurt): Jochen Wilkens – aus dem Markt bekannt

Berater Kernbanken
Schultze & Braun: Dr. Eberhard Braun (Achern), Frank Tschentscher (London), Guido Koch (Berlin; alle Restrukturierung/Finanzierung); Associates: Jan-Philipp Heinzmann (Achern) – aus dem Markt bekannt

Berater Qatar Solar
Milbank Tweed Hadley & McCloy (München): Dr. Peter Nussbaum – aus dem Markt bekannt

Hintergrund: Görg tritt hier standortübergreifend und als Restrukturierungsberaterin auf. Dies zeigt, dass die Kanzlei nicht mehr vornehmlich auf Insolvenzfälle setzt, sondern sich zunehmend auch für die Beratungsarbeit entscheidet.

Schultze & Braun ist ebenfalls auf Insolvenzrecht spezialisiert, aber erfahren in der Bankenberatung bei Restrukturierungen. Nur selten gerät diese Arbeit an die Öffentlichkeit.

Kirkland trat für SPV bereits auf, als sich der Investor in die Rettung des Folienherstellers Klöckner Pentaplast einschaltete (mehr…). (Parissa Kerkhoff)