Mitteilung der gemeinsamen Vertreter, Alexander Elsmann und G&P GmbH & Co.KG für die Anleihegläubiger der 6,375 % Schuldverschreibung 2011/2016 der SolarWorld Aktiengesellschaft, Bonn, im Gesamtnennwert von EUR 150.000.000,00 (ISIN XS0641270045, WKN A1H3W6)

Mitteilung der gemeinsamen Vertreter, Alexander Elsmann und 
G&P GmbH & Co.KG für 

die Anleihegläubiger der 
6,375 % Schuldverschreibung 2011/2016 
der SolarWorld Aktiengesellschaft, Bonn, 
im Gesamtnennwert von EUR 150.000.000,00 
 (ISIN XS0641270045, WKN A1H3W6) 

und

die Anleihegläubiger der
6,125 % Schuldverschreibung 2010/2017
der SolarWorld Aktiengesellschaft, Bonn,
im Gesamtnennwert von EUR 400.000.000,00
(ISIN XS0478864225, WKN A1CR73)


Letzter Handelstag für Anleihen voraussichtlich 24. Januar
2014
Nicht ausgeübte Erwerbsrechte für neue Anleihen und Aktien
werden verwertet, dies kann zu Kursen unterhalb der
Preisspanne aus den Anfechtungsvergleichen führen
Gemeinsame Vertreter empfehlen Anleihegläubigern, sich
steuerrechtlich beraten zu lassen

Sehr geehrte Anleihegläubiger,
wie Sie der Ad-hoc-Mitteilung der SolarWorld AG vom 17. Jan
uar 2014 über die „Planmäßige Handelsaussetzung der Anleihen
als nächster Schritt der Finanzrestrukturierung“ entnehmen
können, steht der Tausch der alten Anleihen in neue besicherte
Anleihen und Aktien unmittelbar bevor. Zur Vorbereitung dieses
Tauschs ist es erforderlich, dass die momentan bei Clearstream
in Luxemburg gelagerten Anleihen zu Clearstream nach Frankfurt
am Main übertragen werden (Lagerstellenwechsel). Da diese
Umbuchung und die damit verbundene Änderung der
Wertpapierkennnummern zeitaufwendig ist, ist der letzte
Handelstag für die Anleihen voraussichtlich Freitag, der 24.
Januar 2014.

Im Anschluss an den Lagerstellenwechsel werden die Anleihen
aus Ihren Depots ausgebucht und Erwerbsrechte eingebucht. Für die Erwerbsrechte selbst ist kein Börsenhandel vorgesehen.
Wenn Sie die Erwerbsrechte ausüben, werden Ihnen die neuen
besicherten Anleihen und Aktien eingebucht und etwaige
Barauszahlungen vorgenommen.
Sollten Sie Erwerbsrechte nicht ausüben, werden diese von der
Abwicklungsstelle verwertet. Die Verwertung kann je nach
Nachfrage zu Kursen unter den in den Anfechtungsvergleichen
genannten Preisspannen von € 6,50 - € 12,50 je neuer Aktie und
100 % - 50 % der Nominalwerte der neuen besicherten Anleihen
führen. Eine Auszahlung der Verwertungserlöse wird erst nach
einer vollständigen Verwertung der Wertpapiere und nach Abzug
der Verwertungskosten erfolgen. Wenn Sie die Erwerbsrechte
nicht ausüben und auch keine Verwertung durch die
Abwicklungsstelle wollen, haben Sie voraussichtlich lediglich
bis zum 24.Januar 2014 Gelegenheit, die Anleihen über die
Börse zu verkaufen.
Die Gesellschaft wird vor der Ausbuchung der Anleihen
umfassende Informationen zu dem Tausch veröffentlichen.
Die gemeinsamen Vertreter haben sich mit Nachdruck für eine
rechtzeitige und ausführliche Information der Gläubiger
eingesetzt, damit diese hinreichend Zeit haben zu prüfen, ob
sie die Anleihen vor dem Tausch über die Börse verkaufen,
Erwerbsrechte nach dem Tausch durch die Abwicklungsstelle
verwerten lassen oder Erwerbsrechte ausüben wollen. Leider
war es der SolarWorld AG aufgrund der Komplexität der
Restrukturierung nicht möglich, diese Informationen früher zu
veröffentlichen.
Obwohl es nicht die Aufgabe der SolarWorld AG ist die
Anleihegläubiger steuerrechtlich zu beraten, haben die
gemeinsamen Vertreter frühzeitig die SolarWorld AG
aufgefordert, bei dem Tausch eine einheitliche
steuerrechtliche Behandlung des Tauschs zu ermöglichen. Bis
heute konnte jedoch nicht abschließend geklärt werden, wie
sich der Tausch steuerrechtlich für die Anleihegläubiger
auswirken wird. Es ist daher nicht auszuschließen, dass
unterschiedliche Depotbanken und Finanzämter den Tausch,
einschließlich u.a. den damit eventuell zusammenhängenden
steuerrechtlichen Gewinnen oder Verlusten, unterschiedlich
behandeln werden. Die gemeinsamen Vertreter weisen daher
darauf hin, dass jeder Gläubiger vor einer Anlageentscheidung
steuerrechtlichen Rat einholen sollte. Sobald die Erwerbsangebote und Wertpapierprospekte von der
SolarWorld AG veröffentlicht sind, werden die gemeinsamen
Vertreter die wesentlichen Ereignisse seit den
Gläubigerversammlungen in einem ausführlichen Bericht
zusammenfassen.

Mit freundlichen Grüßen,

Alexander Elsmann Frank Günther
Rechtsanwalt Geschäftsführer G&P GmbH & Co. KG

http://www.solarworld.de/fileadmin/sites/sw/ir/pdf/Mitteilung_der_Gemeinsamen_Vertreter_vom_20._Januar_2014.pdf